71. assurance-vie : comment profiter des avantages de la gestion externalisée ?

Avec plus de 1700 milliards d'euros d'encours en 2023 selon la Fédération Française de l'Assurance, l'assurance-vie est bien plus qu'un simple placement : elle représente un pilier central de l'épargne des Français. Elle offre des atouts indéniables en matière de transmission successorale, d'avantages fiscaux et de constitution d'épargne à long terme, ce qui la rend incontournable pour développer un patrimoine. Cependant, la complexité des marchés financiers et la multitude de supports d'investissement disponibles peuvent rapidement rendre la gestion de votre contrat, particulièrement en unités de compte (UC), ardue et chronophage. Il faut sélectionner les supports adaptés à votre situation, répartir judicieusement les actifs, suivre attentivement les variations du marché et procéder à un rééquilibrage régulier du portefeuille, autant de tâches qui demandent des connaissances spécifiques et une implication constante.

Face à ces challenges, la gestion externalisée se présente comme une alternative pertinente pour simplifier et optimiser la gestion de votre assurance-vie, vous permettant ainsi de potentiellement accroître vos gains tout en vous déchargeant des obligations de la gestion quotidienne. Découvrez comment transformer votre assurance-vie en un véritable moteur de performance, géré par des professionnels qualifiés et adaptés à votre situation personnelle.

Comprendre la gestion externalisée d'assurance-vie

La gestion externalisée, également appelée gestion sous mandat, est un service par lequel vous confiez l'administration de votre contrat d'assurance-vie à un spécialiste de la finance. Ce professionnel, fort de son expertise et de sa profonde connaissance des marchés, prend en charge les décisions d'investissement à votre place, en respectant un cadre défini préalablement dans un mandat. Son rôle principal est de répartir votre capital entre différents supports d'investissement, de suivre leur évolution et de réajuster l'allocation en fonction de la conjoncture des marchés et de vos objectifs.

Les différents types de gestion externalisée

Il existe plusieurs approches de gestion externalisée, chacune s'adaptant à différents profils d'investisseurs et à divers degrés d'implication souhaités. Voici les principales options :

• Gestion pilotée (profilée) : C'est la solution la plus simple et accessible. Vous choisissez un profil de risque prédéfini (prudent, équilibré, dynamique) qui correspond à votre tolérance aux pertes et à vos objectifs financiers. Le gestionnaire se charge ensuite d'investir votre capital conformément à ce profil, en ajustant l'allocation d'actifs en fonction des conditions de marché. C'est une solution idéale pour ceux qui souhaitent déléguer entièrement la gestion de leur contrat sans avoir à prendre de décisions d'investissement.
• Gestion personnalisée : Cette approche offre une plus grande souplesse. Le gestionnaire travaille en étroite collaboration avec vous pour définir une stratégie d'investissement sur mesure, en tenant compte de votre situation personnelle, de vos objectifs financiers à long terme et de votre tolérance au risque. Cette approche est adaptée aux investisseurs ayant des besoins spécifiques ou une vision claire de leurs objectifs financiers. Elle demande une participation plus importante de l'investisseur dans la définition de la stratégie.
• Gestion conseillée : Une approche hybride où le client conserve le pouvoir de décision final, mais bénéficie des recommandations personnalisées d'un expert financier. Le conseiller propose des suggestions d'allocation d'actifs, mais c'est le client qui décide s'il les suit ou non. Cette option convient aux investisseurs qui souhaitent garder le contrôle de leurs investissements tout en bénéficiant des conseils d'un professionnel.

Les avantages majeurs de la gestion externalisée

La gestion externalisée présente de nombreux bénéfices pour les détenteurs d'assurance-vie souhaitant optimiser leur épargne sans s'investir quotidiennement dans la gestion de leurs placements. Ces avantages incluent un gain de temps significatif, une expertise accrue et une possibilité d'optimisation des rendements.

• Gain de temps et simplification : Vous n'avez plus besoin de consacrer des heures à suivre l'actualité financière, à analyser les marchés et à prendre des décisions d'investissement. Le gestionnaire s'occupe de tout.
• Expertise professionnelle : Vous profitez des compétences d'un gérant professionnel qui possède une connaissance approfondie des marchés financiers et qui utilise des outils et des stratégies élaborées pour optimiser la performance de votre contrat.
• Potentiel d'accroissement des gains : Un gestionnaire compétent peut potentiellement améliorer le rendement de votre assurance-vie en adaptant l'allocation d'actifs en fonction des conditions de marché et en saisissant les opportunités d'investissement.
• Accès à des supports d'investissement diversifiés : Certains gestionnaires offrent un accès à des supports spécifiques, tels que les private equity, les SCPI ou les fonds thématiques, qui sont plus difficiles d'accès en gestion libre.
• Gestion active : Un gestionnaire actif cherche à obtenir une performance supérieure à celle du marché en utilisant des stratégies sophistiquées comme l'analyse fondamentale et l'allocation tactique d'actifs.

Choisir le bon type de gestion externalisée

Le choix du type de gestion externalisée doit être déterminé par votre profil d'investisseur. Il est primordial de bien évaluer votre tolérance au risque, vos objectifs financiers et votre niveau d'implication souhaité dans l'administration de votre contrat avant toute décision. Pour vous aider dans cette démarche, de nombreux questionnaires en ligne existent pour évaluer votre profil d'investisseur.

Auto-évaluation du profil de risque

Avant de choisir un type de gestion, il est essentiel de définir votre profil de risque. Êtes-vous plutôt prudent, équilibré ou dynamique ? Un investisseur prudent privilégiera la sécurité et acceptera un rendement plus faible, tandis qu'un investisseur dynamique sera prêt à prendre plus de risques pour potentiellement obtenir un rendement plus élevé. Un investisseur équilibré se situera entre les deux.

Correspondance profil de risque / type de gestion

Une fois votre profil de risque établi, vous pouvez choisir le type de gestion le plus approprié :

• Profil prudent : La gestion pilotée avec un profil prudent ou la gestion conseillée avec une allocation vers des supports peu risqués (fonds en euros, obligations) sont les options les plus judicieuses. Les fonds en euros, par exemple, sont réputés pour leur sécurité et la garantie du capital investi.
• Profil équilibré : La gestion pilotée avec un profil équilibré ou la gestion personnalisée avec une allocation diversifiée (actions, obligations, immobilier) sont à privilégier. Cette approche permet de rechercher un juste milieu entre performance et risque, en investissant dans une combinaison de supports plus ou moins risqués.
• Profil dynamique : La gestion personnalisée ou la gestion pilotée avec un profil dynamique peuvent être envisagées, mais il est important d'être conscient des risques potentiels et d'avoir une perspective à long terme. Ce type de gestion peut inclure une plus forte proportion d'actions, qui offrent un potentiel de gains plus important mais sont aussi plus susceptibles de fortes variations.

Tableau comparatif des types de gestion

Type de gestion	Profil de risque	Temps disponible	Expertise financière	Avantages	Inconvénients
Gestion pilotée	Prudent, Équilibré, Dynamique	Faible	Faible	Simplicité, Accessibilité	Moins de personnalisation
Gestion personnalisée	Équilibré, Dynamique	Moyen	Moyenne à élevée	Personnalisation, Expertise	Frais potentiellement plus élevés
Gestion conseillée	Tous profils	Moyen	Moyenne	Contrôle, Conseils personnalisés	Responsabilité des décisions

Sélectionner un gestionnaire

Le choix du gestionnaire est une étape décisive pour assurer le succès de votre gestion externalisée. Il est important de prendre le temps d'examiner les différentes propositions et de vérifier que le gestionnaire satisfait à vos critères de sélection. Pour cela, vous pouvez vous renseigner sur des plateformes comme FranceTransactions.com qui comparent les offres du marché.

Les critères essentiels à considérer

Plusieurs éléments doivent être pris en compte lors de la sélection d'un gestionnaire :

• Réputation et expérience : Vérifiez l'historique de performance du gestionnaire sur plusieurs années et renseignez-vous sur sa réputation auprès d'autres clients. Un gestionnaire avec une expérience solide et une bonne réputation est souvent un gage de sérieux et de compétence.
• Transparence des frais : Comprenez précisément les différents frais applicables (frais de gestion, frais d'entrée, frais de sortie) et comparez-les entre les différents gestionnaires. Les frais peuvent avoir un impact significatif sur la performance de votre contrat à long terme.
• Accès à l'information et reporting : Assurez-vous d'avoir un accès régulier à des informations claires et précises sur la performance de votre contrat, ainsi qu'à des comptes rendus détaillés sur les opérations réalisées.
• Adaptabilité et communication : Choisissez un gestionnaire qui comprend vos objectifs et communique régulièrement avec vous sur l'évolution des marchés et les stratégies mises en place. Une bonne communication est essentielle pour établir une relation de confiance et pour garantir que vos besoins sont bien pris en compte.
• Conformité réglementaire : Vérifiez que le gestionnaire est agréé par l' AMF (Autorité des Marchés Financiers). Cet agrément garantit que le gestionnaire respecte les règles et les obligations en vigueur.

Questions à poser avant de s'engager

Avant de signer un mandat de gestion, n'hésitez pas à interroger le gestionnaire pour évaluer ses compétences et sa transparence. Voici quelques exemples :

• Quelle est votre approche en matière d'investissement ?
• Comment appréhendez-vous le risque de marché ?
• Quel est votre historique de performance par rapport à votre indice de référence ?
• Pourriez-vous me donner des exemples concrets de stratégies que vous avez mises en œuvre pour d'autres clients ayant un profil analogue au mien ?

Les pièges à éviter

Bien que la gestion externalisée présente de multiples avantages, il est important d'être conscient des pièges potentiels et de prendre certaines précautions avant de s'engager. Un manque de précaution pourrait compromettre les avantages attendus.

Les points d'attention

• Les frais cachés : Soyez particulièrement attentif aux frais additionnels, tels que les frais de transaction, les frais d'arbitrage ou les commissions de performance. Assurez-vous de bien comprendre tous les frais avant de parapher le contrat.
• Les promesses de gains irréalistes : Méfiez-vous des gestionnaires qui promettent des gains trop importants. Aucun gestionnaire ne peut garantir un rendement élevé, car les marchés financiers sont par nature imprévisibles.
• Le manque de communication : Une absence de communication régulière de la part du gestionnaire peut être un signe d'alerte. Un bon gestionnaire doit vous tenir informé de l'évolution de votre contrat et des stratégies déployées.
• Le manque d'adaptation au profil de risque : Assurez-vous que le gestionnaire ajuste sa stratégie d'investissement à votre profil de risque et à vos objectifs. Une stratégie inadaptée peut entraîner des pertes importantes.

Exemple concret de performance décevante

Prenons l'exemple d'un investisseur ayant confié la gestion de son assurance-vie à un gestionnaire qui a massivement investi dans des actions technologiques en 2021. L'investisseur avait un profil équilibré, mais le gestionnaire a pris des risques excessifs. En 2022, la bulle technologique a éclaté et l'investisseur a subi des pertes considérables. Dans ce cas, la performance décevante est due à un mauvais choix du gestionnaire et à un manque d'adéquation au profil de risque de l'investisseur. Cela souligne l'importance de bien choisir son gestionnaire et de s'assurer qu'il comprend parfaitement ses aspirations et sa tolérance au risque.

Comment mettre en place la gestion externalisée

La mise en place de la gestion externalisée de votre assurance-vie est un processus relativement simple, mais il est important de suivre les étapes avec attention pour s'assurer de faire le bon choix et de profiter pleinement des avantages de ce service.

Les étapes à suivre

Voici les étapes à suivre pour mettre en place la gestion externalisée de votre assurance-vie :

• Comparer les offres : Utilisez des comparateurs en ligne et contactez différents gestionnaires pour obtenir des propositions.
• Choisir le gestionnaire : Sélectionnez le gestionnaire qui correspond le mieux à vos attentes et à votre profil.
• Ouvrir un mandat de gestion : Signez un contrat avec le gestionnaire, précisant les termes et conditions de la gestion.
• Suivre la performance : Surveillez régulièrement les résultats de votre contrat et échangez avec le gestionnaire.

Les documents nécessaires

Les documents généralement requis pour ouvrir un mandat de gestion sont les suivants :

• Pièce d'identité
• Justificatif de domicile
• Relevé de votre contrat d'assurance-vie
• Questionnaire de connaissance client (KYC)

Cas pratique : simulation d'un investissement

Imaginons un investisseur qui souhaite placer 50 000€ dans une assurance-vie avec gestion externalisée. En fonction de son profil de risque et du type de gestion retenu, les performances potentielles pourraient être les suivantes :

Profil de risque	Type de gestion	Rendement annuel moyen estimé	Évolution du capital après 5 ans (estimation)
Prudent	Gestion pilotée	2%	55 204 €
Équilibré	Gestion personnalisée	4%	60 833 €
Dynamique	Gestion personnalisée	6%	66 911 €

Ces chiffres sont présentés à titre indicatif et ne constituent en aucun cas une garantie de performance. Ils permettent seulement d'illustrer l'impact du profil de risque et du type de gestion sur l'évolution du capital investi.

La gestion externalisée : une solution pour une assurance-vie performante

La gestion externalisée de votre assurance-vie offre de multiples avantages, allant de la simplification de l'administration courante à l'augmentation potentielle de la performance de votre contrat. En déléguant vos investissements à un professionnel compétent, vous pouvez vous affranchir des contraintes de la gestion active et vous recentrer sur vos priorités. Toutefois, il est essentiel de bien choisir le type de gestion, de sélectionner un gestionnaire de confiance et de rester vigilant quant aux coûts et aux dangers potentiels.

Alors, n'attendez plus pour déterminer votre profil de risque, comparer les différentes offres de gestion sous mandat et vous faire accompagner par un conseiller financier indépendant pour prendre la meilleure décision en fonction de votre situation et de vos aspirations financières. L'avenir de la gestion externalisée se tourne vers une automatisation accrue et l'utilisation de l'intelligence artificielle pour affiner les stratégies d'investissement, ouvrant ainsi des perspectives toujours plus intéressantes pour les épargnants. Contactez un conseiller financier pour trouver les options les mieux adaptées à votre profil. Des plateformes comme meilleurtaux.com peuvent vous aider dans cette démarche.